Put Option BREAKING DOWN Put Option Eine Put-Option wird wertvoller, da der Kurs der zugrunde liegenden Aktie im Vergleich zum Basispreis abnimmt. Umgekehrt verliert eine Put-Option ihren Wert, da die zugrunde liegende Aktie steigt und die Zeit bis zum Ablauf läuft. Time Decay Der Wert einer Put-Option verringert sich aufgrund von Zeitverfall, da die Wahrscheinlichkeit, dass der Bestand unter den angegebenen Ausübungspreis fällt, abnimmt. Wenn eine Option ihren Zeitwert verliert, bleibt der intrinsische Wert übrig, was der Differenz zwischen dem Ausübungspreis abzüglich des Aktienkurses entspricht. Out-of-the-money und at-the-money Put-Optionen haben einen intrinsischen Wert von Null, weil es keinen Vorteil der Ausübung der Option wäre. Anleger könnten die Aktie zum aktuellen Marktpreis verkürzen, anstatt eine Out-of-the-money-Put-Option zu einem unerwünschten Ausübungspreis auszuüben, der Verluste verursachen würde. Long Put Option Beispiel Zum Beispiel davon ausgehen, dass ein Investor eine Put-Option auf hypothetischen Aktien TAZR mit einem Ausübungspreis von 25 ausläuft in einem Monat. Daher hat der Anleger das Recht, 100 Aktien von TAZR zu einem Preis von 25 bis zum Verfallsdatum im nächsten Monat zu verkaufen, was normalerweise der dritte Freitag des Monats ist. Wenn Aktien von TAZR auf 15 fallen und der Investor die Option ausübt, könnte der Anleger 100 Aktien von TAZR für 15 auf dem Markt kaufen und die Aktien an den Optionsschreiber für jeweils 25 verkaufen. Folglich würde der Investor 1.000 (100 x (25-15)) auf die Put-Option machen. Beachten Sie, dass die maximale Höhe der potenziellen Gewinn in diesem Beispiel ignoriert die Prämie bezahlt, um die Put-Option zu erhalten. Short Put Option Beispiel Im Gegensatz zu einer Long-Put-Option verpflichtet eine Short-Put-Option einen Anleger, die Lieferung zu kaufen oder Aktien zu kaufen. Angenommen, ein Investor ist bullisch auf hypothetischen Aktien FAB, die derzeit bei 42,50 gehandelt wird, und glaubt nicht, dass es in den nächsten zwei Wochen unter 35 fallen wird. Der Anleger konnte eine Prämie sammeln, indem er eine Put-Option auf FAB mit einem Ausübungspreis von 35 für 1,50 schrieb. Daher würde der Investor insgesamt 150 oder 1,50 100 sammeln. Wenn FAB über 35 schliesst, würde der Investor die Prämie sammeln, da die Optionen aus dem Geld auslaufen und wertlos sein würden. Umgekehrt, wenn die FAB unter 35 schliesst, muss der Anleger aufgrund der vertraglichen Verpflichtung 100 Aktien der FAB auf 35 zu erwerben. BREAKING DOWN Put Derivatives sind Finanzinstrumente, die Wert von Kursbewegungen im Basiswert ableiten. Der zugrunde liegende Vermögenswert kann eine Ware wie Gold oder Lager sein. Derivate werden weitgehend als Versicherungsprodukte zur Absicherung gegen das Risiko eines bestimmten Ereignisses eingesetzt. Es gibt zwei Haupttypen von Derivaten, die für Aktien verwendet werden: Put - und Call-Optionen. Puts and Calls Eine Call-Option gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu kaufen. Wenn ein Investor einen Anruf kauft, erwartet sie, dass der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes steigt. Ein Put ist genau das Gegenteil. Wenn ein Investor eine Put kauft, erwartet sie, dass der zugrunde liegende Vermögenswert im Preis zurückgehen wird. Der Anleger profitiert dann durch den Verkauf der Put-Option zu einem Gewinn oder die Ausübung der Option. Ein Investor kann auch eine Put-Option für einen anderen Investor zu kaufen. Wenn ein Investor einen Put-Vertrag schreibt, erwartet sie nicht, dass der Aktienkurs unter den Ausübungspreis sinkt. Put-Option Jeder Optionsvertrag umfasst 100 Aktien. In diesem Sinne betrachten Sie den Investor, der einen Put-Optionsvertrag für 100 Aktien der ABC-Gesellschaft bei 1 pro Aktie oder 100 (1100) kauft. Der Ausübungspreis der Aktien beträgt 10, und der aktuelle ABC-Aktienkurs ist 12. Dieser Put-Optionsvertrag hat dem Anleger das Recht gegeben, aber nicht die Verpflichtung, Aktien von ABC bei 10 zu verkaufen. Wenn ABC-Aktien auf 8 fallen, Investoren setzen Option ist in das Geld und sie kann ihre Option Position durch den Verkauf des Vertrages auf dem freien Markt zu schließen. Auf der anderen Seite kann sie 100 Aktien von ABC zu dem bestehenden Marktpreis von 8 kaufen und dann ihren Vertrag ausüben, um die Aktien für 10 zu verkaufen. Unberücksichtigung der Provisionen beträgt der Gesamtgewinn für diese Position 200 oder 100 (10 - 8 ). Es gibt noch andere Möglichkeiten, eine Put-Option als Hecke zu bearbeiten. Wenn der Investor im vorherigen Beispiel bereits 100 Aktien der ABC-Gesellschaft besitzt, wird er als verheiratete Put-Position bezeichnet und dient als Absicherung gegen einen Rückgang des Aktienkurses. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutz und Cookie-Richtlinien. Intraday-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle End-of-Day-Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt. Intraday-Daten verzögert je Austauschanforderungen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Zitate sind in der örtlichen Börsenzeit. Echtzeit-Enddaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Status. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq und 20 Minuten für andere Börsen. 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