Die Gefahren von AMT und Aktienoptionen Haftungsausschluss: Ich bin kein Steuerfachmann oder Anwalt. Dieser Blogpost basiert auf meiner eigenen Geschichte und meinem eigenen Verständnis des Steuerrechts, wie es mich betrifft. Es sollte nicht als professionelle Steuerberatung ausgelegt werden. Sie sollten einen qualifizierten Steuerfachmann über Ihre eigene Situation konsultieren. Wenn Sie für ein Tech-Startup arbeiten, ist es wahrscheinlich, dass Sie einige Aktienoptionen in der Firma, für die Sie arbeiten, erhalten haben. Und unter der Annahme youre in Silicon Valley, ist es auch wahrscheinlich, dass youll von der USAs Alternative Minimum Tax (auch bekannt als AMT) betroffen sein. Ich passe in diese beiden Kategorien. Ich möchte Ihnen sagen, wie ich auf meine eigene Weise ein Opfer von AMT wurde. Sie können sich bewusst sein, dass AMT in einer ziemlich seltsamen Weise mit Aktienoptionen interagieren kann. Zum Beispiel wurden mehrere Leute in Konkurs gedrückt, als die Tech-Blase im Jahr 2001 ausbrach. Id hörte davon, und ich war mir bewusst, dass ich sehr vorsichtig sein musste, als ich meine Optionen ausübte. Allerdings wusste ich nicht, dass ich mich um AMT Sorgen musste, sobald ich meine Optionen erhielt. Lektion 1: Wenn Sie irgendwelche Aktienoptionen besitzen, müssen Sie sich um AMT JETZT sorgen. Auch wenn du gerade aus dem College gekommen bist und niemals Steuern in deinem Leben bezahlt hast. Wie können Aktienoptionen funktionieren, zumindest in Silicon Valley lore Die typische Geschichte geht so etwas: Bonnie Brown war von einer bösen Scheidung im Jahr 1999 frisch Mit ihrer Schwester und unsicher von ihrer Zukunft. Auf einer Lerche antwortete sie eine Anzeige für eine hauseigene Masseurin bei Google, dann ein Silicon Valley Start-up mit 40 Mitarbeitern. Sie wurde angeboten, die Teilzeit-Job, der begann bei 450 pro Woche, sondern enthalten einen Haufen von Google Aktienoptionen, die sie dachte, könnte nie einen Pfennig wert sein. Nach fünf Jahren kneading engineers8217 rücksetzte sich Frau Brown im Ruhestand und kassierte in den meisten ihrer Aktienoptionen, die Millionen von Dollar wert waren. Zu ihrer Freude, die Aktien, die sie hielt, haben fortgesetzt Ballon im Wert. Genauer gesagt, so funktioniert die Mechanik einer Mitarbeiteraktienoption: Wenn Sie bei der Inbetriebnahme eingestellt sind, erhalten Sie in der Regel eine bestimmte Anzahl von Aktienoptionen mit einem definierten Ausübungspreis. Zum Beispiel können Ihnen 10.000 Aktienoptionen mit einem Preis von 10 Cent gewährt werden. Das bedeutet, in der Theorie, dass irgendwann in der Zukunft werden Sie in der Lage, 10.000 Aktien an der Firma mit jeweils 10 Cent zu kaufen. Der Zuschuss hat typischerweise einen Sperrplan. Eine sehr häufige Sperre Zeitplan ist für 25 der Optionen zu weste, nachdem Sie mit der Firma ein Jahr gewesen sind, und für den Rest zu westen monatlich, mit einem-sechzehnten der gesamten Optionen, die jeden Monat. Dies bedeutet, dass, nachdem Sie in der Firma seit vier Jahren gewesen sind, alle Ihre Optionen ausgeübt haben. (Was bedeutet bezahlt bedeutet Gute Frage Nun reden mehr darüber unten) Irgendwann können Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Das bedeutet eigentlich den Vorrat zu kaufen. Sie verlieren in der Regel Ihr Recht auf die Optionen, wenn Sie das Unternehmen verlassen, sei es freiwillig zurücktreten oder gefeuert oder entlassen werden. Sie haben in der Regel eine kleine Menge an Zeit, wie 90 Tage, um Ihre Aktie zu kaufen, nachdem Sie das Unternehmen verlassen. Danach verfallen die Optionen oder sind wertlos. Allerdings, wenn Sie Ihre Optionen durch den Kauf der Aktie vor dieser Zeit ausgeübt haben, können Sie die Aktie halten, obwohl Sie das Unternehmen verlassen haben. Wenn Sie einige Optionen ausgeübt haben und damit einige Aktien erworben haben, dann hoffen Sie auf ein Liquiditätsereignis. Dies kann entweder ein Börsengang oder ein anderes Unternehmen sein, das Ihr Unternehmen erwirbt. Sie können dann die Aktie verkaufen, hoffentlich zu einem großen Gewinn. Das ist die Grundgeschichte, die ich verstanden habe, als mir meine Optionen gewährt wurde. Allerdings gibt es mehrere Details, die Millionen (oder mindestens mehrere Tausend) im Wert von Dollar von Unterschied machen können. Hinweis: In diesem Blog handelt es sich um Mitarbeiteraktienoptionen, die typischerweise in der Regel als Incentive Stock Options (ISO) im Steuerkennzeichen bezeichnet werden . Es gibt auch andere Arten von Aktienoptionen, wie diejenigen, die an der Börse von Wall Street Spekulanten gehandelt werden. Diese Aktienoptionen werden unterschiedlich besteuert, und dieser Blogpost deckt sie nicht ab. In diesem Blogpost beziehen sich alle Verweise auf Aktienoptionen nur auf ISOs. Nicht alle Mitarbeiteraktienoptionen sind ISOs: Sie sollten bei Ihrem Arbeitgeber überprüfen. Wie das Steuersystem wird Sie schrauben Die USA hat zwei Systeme der Einkommensteuer. Es gibt regelmäßige Einkommensteuer, und es gibt Alternative Minimum Tax (AMT). In der Theorie muss jeder sowohl ihre reguläre Einkommensteuer als auch ihre AMT berechnen und dann zahlen, welcher Wert größer ist. In der Praxis macht die überwiegende Mehrheit der AMT-Zahler zwischen 100.000 und 500.000 pro Jahr, pro Haushalt. Menschen außerhalb dieses Bereichs zahlen nur selten AMT (aber sie könnten, wenn sie Aktienoptionen ausüben) Jetzt können wir uns anschauen, wie die beiden Steuersysteme Aktienoptionen behandeln: Grant. Nicht steuerpflichtig unter entweder regelmäßige Einkommensteuer oder AMT. Vesting Nicht steuerpflichtig unter entweder regelmäßige Einkommensteuer oder AMT. Übung . Nicht steuerpflichtig unter regelmäßiger Einkommensteuer, aber steuerpflichtig unter AMT Sale. Steuerpflichtig unter regelmäßiger Einkommensteuer und AMT. Der entscheidende Unterschied ist Übung. Ausübung einer Aktienoption ist möglicherweise ein steuerpflichtiges Ereignis unter AMT, obwohl es nicht steuerpflichtig unter der regulären Einkommensteuer ist. Wie AMT die Ausübung von Aktienoptionen steuert Wenn Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, berechnet die IRS (die US-Steuerbehörde), was sie anruft Das Schnäppchenelement. Dies wird wie folgt berechnet: Schnäppchen-Element Fairer Marktwert - Ausübungspreis Wir wissen bereits, was der Ausübungspreis ist (siehe oben). Aber was ist der Marktwert Für eine Aktie, die auf dem offenen Markt gehandelt wird (mit anderen Worten, ein Post-IPO oder eine Aktiengesellschaft), ist der Marktwert der Markt nur der Wert der Aktien am Markt, am Tag der Ausübung Ihre Optionen. Für eine Aktie, die nicht gehandelt wird (z. B. ein Pre-IPO oder ein privates Unternehmen), fragt das IRS typischerweise das Unternehmen, wie viel seine Aktien wert sind. Das Unternehmen fragt dann eine Buchhaltungsfirma, um es zu bewerten, basierend auf Umsatz, Umsatz, etc. Dies ist oft mit der Emission von zusätzlichen Aktien für die Refinanzierung verbunden, so dass das Unternehmen hat einen Anreiz, um den Wert hoch zu machen. Sie haben theoretisch das Recht, den fairen Marktwert, den das Unternehmen dem IRS gemeldet hat, herauszufordern, aber in der Praxis ist es unerschwinglich, dies zu tun (Sie müssten vermutlich Ihre eigene Buchhaltungsfirma einstellen, um eine eigene, unabhängige Bewertung durchzuführen). Ein real-life-Szenario Das ist lose auf meiner eigenen Erfahrung basiert, obwohl Ive die Zahlen ein wenig verändert hat, um die Mathematik einfacher zu machen. Lasst uns sagen, du kommst schon früh bei einem Startup und erhält 10.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von 10 Cent. Du bleibst dort vier Jahre, und du bist also voll bewohnt. An diesem Punkt gehst du (vielleicht wirst du krank von der Firma, vielleicht wirst du von der Firmenpolitik gezwungen, vielleicht bist du entlassen worden). Das Unternehmen ist immer noch ziemlich gut: es hat Kunden und ist rentabel, aber ist noch nicht bereit für einen Börsengang. Sie könnten denken, dass Sie nur 10.000 Aktienoptionen bei jeweils 10 Cent kaufen können, für insgesamt 1000. Richtig Da Ihr Unternehmen gut läuft, ist es wahrscheinlich ziemlich hoch. Lets sagen, es bewertet seine eigenen Aktien um 10.10. Die IRS wird ein Schnäppchen Element auf Ihre Ausübung von 10.00 (10.10 - 0.10) eine Aktie zu beurteilen, und wird steuern, dass bei der AMT-Rate, die derzeit 28. Weil Sie in Kalifornien leben, müssen Sie auch staatlichen AMT zahlen, die Ist 7. Also die Gesamtsteuer, die Sie zahlen müssen, ist: 10.00 x 10.000 x (0.28 0.07) 35.000 Sie dachten, dass die Ausübung Ihrer Aktienoptionen würde nur kosten Sie die 1.000 Ausübungspreis. In der Tat, es kostet Sie insgesamt 36.000 (die Ausübungspreis plus die AMT). Ziemlich großer Unterschied, hun Was ist noch schlimmer, müssen Sie die 35.000 Steuer bezahlen, obwohl es wahrscheinlich keine Möglichkeit für Sie, sofort zu verkaufen, die Aktien, die Sie erwerben. Die meisten Pre-IPO-Unternehmen haben keinen legalen Markt in ihrem Bestand (Facebook ist eine seltene Ausnahme). So dass 35.000 kalt sein mussten, hartes Geld aus deinem Bankkonto. In meinem eigenen Fall konnte ich die 36.000 nicht riskieren. Ich war gezwungen, auf die meisten meiner Optionen zu verzichten, obwohl ich mir ziemlich sicher war, dass meine Firma in den nächsten Jahren in die Öffentlichkeit gehen würde. Um zu sagen, dass ich sauer war, wäre ein Understament. Lektion 2: Nehmen Sie NICHT an, dass Sie Ihre Aktie immer für den Ausübungspreis kaufen können. Das macht keinen Sinn Warum sollte ich auf einen Vermögenswert besteuert werden, den ich nicht verkaufen kann Gute Frage Ask Congress. Der AMT macht Sinn aus einer Perspektive. Die Art und Weise, wie AMT die Dinge ansieht, indem du deine Möglichkeiten ausübst, bekommst du ein wertvolles Gut zu einem Schnäppchenpreis. Der Vermögenswert ist immer noch wertvoll, auch wenn man ihn nicht sofort verkaufen kann. Allerdings, obwohl diese Regel für Venture Capitalists sinnvoll sein kann, macht es keinen Sinn für regelmäßige Software-Ingenieure. Was passiert, wenn meine Firma niemals einen Börsengang hat und bankrott geht, du bist wirklich verschraubt. In diesem Fall hast du wahrscheinlich deine 35.000 für gut verloren. (Es ist theoretisch möglich, es in späteren Jahren über AMT Kredit zurückzugewinnen, aber das ist paradoxerweise viel wahrscheinlicher, wenn das Unternehmen öffentlich geht und Sie verkaufen Ihre Aktie zu einem Gewinn). Beachten Sie, dass im Jahr 2008 Kongress verabschiedete eine spezielle AMT Rückerstattung, um Menschen, die mit riesigen AMT Rechnungen aus der Tech-Aktienblase in den 1990er Jahren getroffen worden war, zu helfen. Diese Erstattung war jedoch nur vorübergehend (es läuft im Jahr 2012) und gilt nur für AMT-Rechnungen, die vor mindestens vier Jahren angefallen waren. So hilft es niemandem, der gerade in einem Dilemma ist. Gibt es eine Möglichkeit, AMT zu vermeiden Wenn Sie Ihre Aktie im selben Kalenderjahr verkaufen, dass Sie die Optionen ausüben, dann zahlen Sie kein AMT. Also, wenn Sie im Januar trainieren, geht die Firma im Februar in die Öffentlichkeit, und Sie verkaufen in, sagen wir September, dann sind Sie OK. Allerdings ist die Aktie, die durch Mitarbeiteraktienoptionen erworben wird, typischerweise einer Sperrfrist von etwa sechs Monaten, nachdem ein Unternehmen in die Öffentlichkeit gegangen ist. Während dieser Zeit ist es den Mitarbeitern verboten, den Bestand zu verkaufen. So könntest du immer noch in Schwierigkeiten sein, auch wenn deine Firma bald nach dem Ausüben geht. Was ich hätte tun sollen: Frühe Übung Es gibt jedoch einen anderen Weg, um AMT zu vermeiden. Es heißt frühzeitig. Lass uns einen Schritt zurück. Was bedeutet es für eine Aktienoption, die mir angetan werden sollte, ich hätte naiv gedacht, dass es bedeutete, dass ich die Aktienoption nicht ausüben konnte, bis es ausgeübt wurde. Es stellt sich heraus, dass das nicht ganz richtig ist. Wenn Sie eine Aktienoption erhalten haben, haben Sie normalerweise das Recht, es frühzeitig auszuüben, bevor es sich befindet. Wie funktioniert diese Arbeit Sie zahlen in der Regel den Ausübungspreis für alle Ihre Optionen im Voraus, kurz nachdem sie Ihnen gewährt werden. Wenn Sie das Unternehmen verlassen, wird das Unternehmen dann alle ungezahlten Aktien zum Ausübungspreis zurückkaufen. Der Gesamteffekt ist der gleiche, als hättest du die Aktie ausgeübt, als er ausgeübt wurde. Der Vorteil der frühen Übung Der Vorteil der frühen Übung, wenn Sie vollständig vermeiden können AMT. Lasst uns anschauen, wie das funktioniert. Ihr Ausübungspreis ist in der Regel gleich dem fairen Marktwert Ihrer Firmenbestände zu dem Zeitpunkt, wenn Sie beitreten. Deshalb ist das Schnäppchenelement Ihrer Optionen null. Also, wenn Sie frühzeitig üben, nachdem Sie die Aktie gewährt haben, zahlen Sie kein AMT. In meiner eigenen Situation hätte ich meine 10.000 Aktienoptionen ausgeübt, indem ich 1.000 bezahlte, sobald sie mir gewährt wurden. Vorausgesetzt, ich habe den entsprechenden Papierkram eingereicht (siehe unten) würde ich dann kein AMT bezahlen. (Ein weiterer möglicher Vorteil der frühen Übung ist, dass irgendwelche Gewinne, wenn man den Bestand verkauft, als langfristige Kapitalgewinne und nicht als kurzfristige Kapitalgewinne besteuert werden könnte. Allerdings werde ich hier nicht in diese Diskussion einsteigen). Das Risiko einer frühen Übung Das Risiko einer frühen Übung ist, dass das Unternehmen pleite gehen kann. In diesem Fall verliere ich meine 1.000. Ich kann es auch nicht als Steuerabzug beanspruchen. Allerdings riskiert 1.000 ist ein Heck von viel anders (zu mir zumindest) von riskieren 36.000 (oder möglicherweise sogar mehr) durch das Warten auf Übung. Die entscheidenden Papierkram für die frühe Übung Um AMT mit einer frühen Übung zu vermeiden, ist es wichtig, in der 30 Kalendertage nach der Ausübung der Optionen eine 83 (b) Wahl mit der IRS einzugeben. Die meisten Quellen empfehlen, es per E-Mail mit Rücksendung zu versenden, damit Sie beweisen können, dass die IRS es erhalten hat. Wenn Sie dies nicht tun, verlieren Sie den AMT Vorteil der frühen Übung. Lektion 3: Betrachten Sie frühe Übung. Wenn Sie dies tun, vergessen Sie nicht, 83 (b) mit dem IRS zu archivieren. Vielen Dank für das Lesen. Ich hoffe, dass es Ihnen hilft - oder dass es zumindest provoziert, dass Sie sich über die Art und Weise, mit Ihren eigenen Aktienoptionen umzugehen, schwer zu denken. Ich weiß, dass ich bei jedem zukünftigen Startups frühzeitig trainieren werde. Viel Glück würde ich gerne die folgenden externen Webseiten empfehlen, was mir bei der Vorbereitung dieses Blogs geholfen hat: Michael Grays Stock Option FAQ Fairmarks Stock Option Guide Haftungsausschluss: Ich bin kein Steuerfachmann oder Anwalt. Dieser Blogpost basiert auf meiner eigenen Geschichte und meinem eigenen Verständnis des Steuerrechts, wie es mich betrifft. Es sollte nicht als professionelle Steuerberatung ausgelegt werden. Sie sollten einen qualifizierten Steuerfachmann über Ihre eigene Situation konsultieren. Dies ist eine großartige Frage und eine wichtige Tatsache für Incentive Stock Option (ISO) Inhaber zu beachten. Wenn Sie eine ISO ausüben, ist die Ausbreitung eine Alternative Minimum Tax Income Präferenzposition. Wenn Sie einfach ausüben und halten Sie werden verpflichtet, eine AMT Steuerberechnung durchführen (es gibt Lot039s von Beiträgen und Diskussionen über tis, so dass ich won039t gehen in die Details. Wenn Sie verkaufen, Geschenk oder quototherwise hypothecatequot Ihre ausgeübten ISOs innerhalb von 2 Jahren Das Erteilungsdatum und 1 Jahr des Ausübungstermins haben Sie sie aus der Vorzugssteuerbehandlung disqualifiziert (eine Quittungsregelung). Eine disqualifizierende Disposition, die im GLEICHEN KALENDERJAHR stattfindet, als die Übung, die die AMTI-Präferenzpositionen verursacht hat, negiert die AMTI-Präferenzposition und Bei der Vorbereitung Ihrer Steuern im folgenden Kalenderjahr ist keine AMT-Berechnung erforderlich, ABER, wenn Sie die Aktien bis zum 1. Januar des Kalenderjahres nach der Übung vergessen und halten, werden Sie gezwungen sein, die Berechnung durchzuführen und eventuell zu bezahlen Assoziierte Steuern. Der Trick ist dies. Wenn Sie ausüben und ISO und wählen Sie eine oder alle der resultierenden Aktien zu halten, um potenzielle erhalten die steuerliche Vorteil der Vermeidung von ordentlichen Ertragsteuern zugunsten der Kapitalerhöhung Steuern. DANN sollten Sie einen Steuerfachmann oder einen qualifizierten Anlageberater irgendwelcher Art haben, damit Sie die daraus resultierenden Aktien Anfang Dezember des gleichen Jahres wie die Übung bewerten können. Wenn das AMT-Risiko hoch scheint, kann es sinnvoll sein, die Aktien loszuwerden, den ordentlichen Einkommensschuss zu nehmen und die damit verbundenen Steuern zu bezahlen. Wenn das AMT-Risiko niedrig scheint, ist es wahrscheinlich sinnvoll, die Aktien zu halten und profitieren von der großen Einsparung, die Kapitalertragsraten bieten. HINWEIS: Ich bin kein qualifizierter Steuerberater oder Rechtsanwalt oder Finanzberater. Während ich umfangreiche Kenntnisse über diese Fragen habe, sollte hier nichts als Rat oder Anleitung betrachtet werden. Sie müssen mit Ihren eigenen Beratern über Ihre spezifischen Tatsachen und Umstände sprechen, um Rat über dieses Problem zu erhalten. 297 Aufrufe middot Nicht für Reproduktion middot Antwort beantragt von 1 PersonIn den meisten Fällen ist die Antwort nein aus dem einfachen Grund, dass die meisten Startups don039t machen es. Und wenn ich es sage, ich meine, dass Ihre Aktie wertvoller sein wird, als Sie dafür bezahlt haben. Das einzige Mal sollten Sie erwägen den Kauf der Aktie ist, wenn Sie das Unternehmen verlassen oder ein Jahr vor you039re Planung auf den Verkauf es. Wenn du das Unternehmen verlässt, musst du eine Entscheidung treffen, wenn du denkst, dass das Unternehmen mehr als mehr wert ist, als du es bezahlt hast, und dort ist ein Ausgang in Sicht. Wenn Ihr Unternehmen einen Ausstieg am Horizont hat und Sie wissen, dass Sie es nach dem Ausstieg sehen wollen, können Sie anfangen, ein Jahr vor der Zeit zu trainieren, damit Sie Steuern auf langfristige Kapitalgewinne anstatt regelmäßiges Einkommen zahlen können. Denken Sie jedoch daran, dass die Steuererklärung bei der Umgang mit Aktien häufig sekundär ist. Schauen Sie zum Beispiel, wie Facebook oder Zynga Aktie seit dem Börsengang getan hat, um zu sehen, dass der Aktienkurs einen viel größeren Einfluss auf das hat, was die Mitarbeiter nach dem Börsengang als Steuern bekommen hätten. Schließlich, nach einem Börsengang, da039s oft eine 6-monatige Lockup-Periode, wenn Sie die Ware sowieso verkaufen können. 3.6k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Greg Brown. Erfahrener Engel Investor und CFO Es gibt keinen Grund für Sie, Übung zu betrachten, bevor es eine Liquiditätsmöglichkeit (IPO oder Firmenverkauf), Ihre Abreise von der Firma oder das Auslaufen der Optionsfrist gibt. 642 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für ReproduktionFebruar 11, 2004 Betreff: AMT Fragestunde: Mi, 07 Jan 2004 Von: Peter Ist der AMT für ISOs, die für private Unternehmen Aktien ausgeübt werden, obwohl es keinen Markt oder Liquidität für die Aktie gibt Gibt es jeden AMT Unterschied zwischen der Ausübung von ISOs mit einem Optionspreis von 25 pro Aktie jetzt, wenn der aktuelle Wert ist auch 25 pro Aktie oder in sechs Monaten, wenn der Wert ist dann 45 pro Aktie Datum: Mo, 02 Feb 2004 Ja, ISOs für Aktien Der privaten Unternehmen unterliegen auch AMT, obwohl die Aktien aren8217t marktfähig sind. Ob Sie Ihre Optionen jetzt oder in sechs Monaten ausüben, können einen Unterschied machen, je nach Ihren Tatsachen (Anzahl der Aktien, sonstige Einnahmen, Einzelabzüge, die Sie beanspruchen.) Viel Glück Mike Grey Für weitere Informationen über Anreiz-Aktienoptionen, fordern Sie unseren kostenlosen Bericht an , Incentive-Aktienoptionen 8211 Steuer - und Finanzplanungsstrategien. Kommentarfunktion ist geschlossen.
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